Ambipar realiza su mayor adquisición en Norteamérica

Ambipar Response, el negocio de respuesta a emergencias de Ambipar que se fusionó con SPAC, acaba de realizar su mayor adquisición en América del Norte, comprando Canadian Ridgeline y aumentando sus ingresos en la región en casi un 50%.

Ridgeline opera 16 bases de respuesta a emergencias en Canadá y se enfoca en las llamadas etapas L1 y L2, básicamente, soporte telefónico y coordinación de emergencias (a distancia o en persona).

En L3, la empresa actúa directamente en la emergencia, retirando el químico del sitio y estabilizando la situación. Para esto, sin embargo, necesita tener activos (como camiones y vehículos).

Hoy, Ridgeline no tiene esta estructura de activos, “por lo que cuando se trata de una emergencia, subcontrata a otras empresas”, dijo el director financiero Thiago Silva al Brazil Journal. “Ahora, vamos a tomar los activos que ya tenemos y usarlos para atender las emergencias que genera”.

Ridgeline ganó C$34 millones el año pasado (R$150 millones al tipo de cambio de hoy) con un margen EBITDA de 12,5%.

Este margen es un poco menor en comparación con otras adquisiciones que Ambipar realizó en la región precisamente porque Ridgeline no opera en la L3.

Con las sinergias de la adquisición, la compañía espera que el margen converja “rápidamente” al 20% (el promedio de los otros negocios).

Históricamente, Ambipar ha pagado un múltiplo de 5-6x EBITDA en sus adquisiciones. La compañía no revela el valor de la transacción de hoy, pero el director financiero dice que el múltiplo fue un poco más alto porque Ridgeline «tiene otro nivel de escala y sofisticación».

Según él, la empresa actuará como consolidadora de los otros cinco negocios que Ambipar compró en Canadá en los últimos años.

Ambipar manifestó que pagará el 60% de la tarifa de suscripción, el 20% después de un año y el resto después de dos años.

La adquisición se produce un mes después de que Ambipar fusionara su negocio de respuesta a emergencias con un SPAC, asegurando un financiamiento de al menos $168 millones para continuar expandiendo su operación.

Según el CFO, el foco de expansión será América del Norte, donde este mercado aún está “extremadamente disperso”.

“Tenemos una tubería bastante robusta”, dijo. «Ahora no podemos quitar el pie del acelerador».

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